消费电子行业景气度回升多只股票被大幅加仓

股票交流论坛 · 发表于 2024-5-31 13:15:50

消费电子景气度回升，A股多家产业链上下游公司在2023年业绩增长后股票论坛一季度业绩继续增长，平板、手机、PC等消费电子产品出货量增速回升，消费电子行业复苏态势逐渐明朗。近期，消费电子产业链内股票英力股份连日大涨，5月以来累计上涨超150%。北向资金今年以来积极加仓消费电子产业相关股票。分析人士表示，在多重因素影响下，消费电子行业景气度有望持续回暖，消费电子产业链上中下游均值得关注。
行业景气度上升
多项数据表明，消费电子行业景气度上升。
平板、手机、PC，消费电子行业出货量正在增长。Canalys数据显示，2024年第股票论坛一季度全球平板电脑市场出货量实现小幅增长，达到了3370万台，增长率为1%，这股票论坛一增长标志着在经历了连续四个季度的下滑之后，全球平板电脑市场首次迎来正向增长。
手机方面，Canalys数据显示，2024年第股票论坛一季度，全球智能手机市场出货量同比增长10%，达到2.962亿部，市场表现高于预期，在经历了十个季度后首次迎来双位数的增长。
PC方面，Canalys数据显示，2024年第股票论坛一季度，台式机和笔记本电脑的总出货量同比增长2.9%，达5700万台。
从国内数据来看，中国信通院数据显示，2024年4月，国内市场手机出货量2407.1万部，同比增长28.8%。其中，5G手机2023.2万部，同比增长52.2%，占同期手机出货量的84.1%。2024年1-4月，国内市场手机出货量9148.6万部，同比增长12.3%。其中，5G手机7666.5万部，同比增长18.3%，占同期手机出货量的83.8%。
IDC数据显示，2024年第股票论坛一季度中国平板电脑市场出货量为713万台，同比增长6.6%，其中消费市场同比增长10.7%，商用市场同比增长6.3%。
中银证券分析师陶波表示，当前消费电子业在“被动换机”需求和“主动换机”需求双重刺激下，行业景气度持续回暖。
产业链上市公司业绩爆发
随着消费电子行业的平板、手机、PC出货量上升，消费电子行业不少相关上市公司的业绩在今年股票论坛一季度也出现爆发。
从消费电子产业链的手机厂商传音控股股票论坛一季报情况来看，2024年第股票论坛一季度，传音控股实现营业总收入174.43亿元，同比增长88.10%；实现归母净利润16.26亿元，同比增长210.30%。
从消费电子产业链巨头立讯精密股票论坛一季报情况来看，2024年第股票论坛一季度立讯精密实现营业收入524.07亿元，同比增长4.93%；归属于上市公司股东的净利润为24.71亿元，同比增长22.45%。
蓝思科技股票论坛一季报显示，股票论坛一季度蓝思科技实现营业收入154.98亿元，同比增长57.52%；实现净利润3.09亿元，同比增长379.02%。
此外，产业链上游的半导体设备龙头股北方华创股票论坛一季报显示，股票论坛一季度实现营业收入58.59亿元，同比增长51.36%；实现归属于上市公司股东的净利润11.27亿元，同比增长90.40%。
据信达证券统计，2024年股票论坛一季度电子行业实现营收7318.62亿元，同比增长14.2%；实现归母净利润271.05亿元，同比增长75.7%，股票论坛一季度电子行业基本面复苏明显。消费电子板块2024年股票论坛一季度实现营业收入3322.9亿元，同比增长14%；实现归母净利润134.9亿元，同比增长50%。品牌消费电子2024年股票论坛一季度归母净利润同比增长89.5%。消费电子零部件及组装方面2024年股票论坛一季度归母净利润同比增长43.6%。
消费电子投资机会被看好
随着消费电子行业景气度回升，A股市场的消费电子产业链上市公司表现不俗。Wind数据显示，2月以来，截至5月30日，Wind消费电子产业指数累计上涨16.73%。成分股中，英力股份累计涨逾140%，工业富联、深南电路、鹏鼎控股均涨逾70%，九号公司-WD、沪电股份均涨逾60%，科沃斯、水晶光电、寒武纪-U等股票均涨逾50%，石头科技、蓝思科技、生益科技等多股涨逾40%。5月以来，消费电子板块也诞生了股票论坛一大牛股——英力股份，5月以来累计上涨超150%，通富微电、火炬电子、立讯精密等多股涨逾10%。
从资金面来看，Wind消费电子产业成分股中，不少股票获得资金青睐。Wind数据显示，截至5月29日，北向资金今年以来加仓北方华创超过40亿元，加仓京东方A超过30亿元，加仓韦尔股份、美的集团、海尔智家均超过20亿元，加仓立讯精密、石头科技、澜起科技、生益科技、中微公司等多股均超10亿元。
在AI的加持下，AI PC、AI手机热潮渐渐升起。对于消费电子板块，陶波认为，智能手机和PC均临近换机周期临界点，“被动换机”需求有望复苏；具备更强AI能力的智能手机以及AI PC的推出，或将刺激“主动换机”需求；XR设备在硬件迭代和内容成熟的驱动下，有望打开消费级市场，迎来新的发展机遇。多重因素影响下，有望带动消费电子行业景气度持续回暖。
“持续看好国内消费电子产业链创新紧跟AI，未来将持续面向全球化布局的发展趋势。”中信证券科技产业联席首席分析师徐涛表示，下游品牌关注品牌出海、品牌升级以及端侧AI加速渗透带来的增量需求；中游零组件关注AR/VR创新、端侧AI算力升级下零组件配合升级；上游芯片关注端侧AI算力升级。
另外，苹果2024年的WWDC全球开发者大会将在北京时间6月11日至15日举行，国金证券电子行业首席分析师樊志远表示，今年下半年智能手机、AI PC将迎来众多新机发布，三季度有望迎来需求旺季。中长期来看，AI有望给消费电子赋能，带来新的换机需求，看好AI驱动、需求复苏受益产业链。
来源：中国证券报