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电视剧《繁花》落下帷幕，豆瓣评分仍在攀升，现已从最初的8.1分升至8.5分。 主角阿宝、宝总(胡歌饰)的故事线穿插着上个世纪90年代中股市里发生的大事，从新股认购证到以真实事件改编的“宝瀛大战”…… 1月20日，红星资本局独家专访了《繁花》股票顾问应健中，他向我们详细讲解了《繁花》中的股市大战。 应健中 上海作家协会会员，出版过《股海中的红男绿女》《股市中的悲欢离合》等长篇小说；关注证券市场，曾在某证券公司营业部担任总经理，曾在《上海证券报》《中国证券报》《金融投资报》等30多家报纸杂志发表市场评论文章、开设专栏，曾在中央电视台财经频道和凤凰卫视等担任财经评论员。2020年10月，应健中开始担任《繁花》剧组的证券顾问。 七重天的证券老人们 红星资本局：感觉爷叔在股市中几乎是全知全能的，这样一个角色形象在上个世纪90年代的股市中有原型吗？ 应健中：有原型的。 当时，王家卫导演找到我的时候，他注意到我写过一篇文章，讲的是在七重天宾馆喝早茶的证券老人们。 过去，上海有一个交易所叫上海华商证券交易所(注：于1921年5月正式开业)，这些证券老人们是曾在这里工作过的“老法师”。等上海证券交易所正式成立(注：1990年)，这些老人年纪也大了。我认识他们的时候，最大的是90岁，最小的是65岁，当时他们每周举办一次股市沙龙，就在上海市南京路的七重天宾馆。当时，市场上一些有头有脸的大户基本上都去过这个沙龙。 王家卫导演说这个很有画面感，“爷叔”就这么诞生了——当然，王家卫导演也有参考《上海赋》《野蛮生长》等。 麒麟会也是这么来的，原来叫七重天，后来改成麒麟会。 红星资本局：阿宝进入股市后，第一桶金来自于新股认购证，因为新股认购证30元/份太贵了，所以吓退了不少人，但后来经过大户计算，只要发行量达到两百万就不会亏，这个具体是怎么算的呢？ 应健中：这个实际上就是我计算的，我当时在新闻报上发表过文章。当时我们知道要发20多只股票，计算股票的中签率、市场上的(新股认购证)销量，再估算股票上市以后的价格，至少是不会亏的，后来证实发行量差不多是这个数字。而且，后来发了40多只股票，那就扩了一倍，黑市就开始炒新股认购证了，最高炒到过10万元100份新股认购证。以10万元100份新股认购证买进去的人，如果每一次都去认购，买下来最后也是赚的。 这是一种红利，和阿宝的人生也是契合的。 曾经的大户室和宝延大战 红星资本局：《繁花》中有些角色往股市里投入资金，不仅仅是自己的钱，也有家人朋友的，这样凑够一笔钱能进入大户室。进入大户室有什么优势？ 应健中：我们现在可以手机操作，但当时是要等着营业部开门冲进去，拿委托单、填写信息、塞到柜台里，柜台打电话给交易所内的交易员进行申报，这被我们叫做“跑道”。 跑道要抢，比如说，某只股票刚回调的时候，我判断要跌了，我抢跑道进去以后抛掉，可以拿到一个不错的价格。散户要排队，要吃亏。上海这边，朋友托朋友、亲戚托亲戚、邻居托邻居，就是亲戚朋友组成一个船队，进入大户室。大户室抢跑道的速度更快，申报更及时，而且大户与大户之间也可以互相交流，券商的服务也比较好，他们提供盒饭，推出的研究报告也能第一时间看到。 当年证券营业部最底下有一个800~1000㎡的散户大厅、楼上有中户室、大户室、机构室。牛市的时候，进大户室可能要300万元资金，熊市的时候，可以把门槛降低到100万元。 红星资本局：在《繁花》里，南国投的强慕杰很深入地参与股市交易中，这是为了故事特地设计的人物？还是说当年的券商也像强慕杰这样直接下场做股市投资？(编者注：现行《证券法》明确规定禁止证券从业人员在任期或法定期间内进行股票交易。) 应健中：强慕杰来自于我的小说。这部电视剧讲到了过去股市的故事，但南国投没有特指，是一种泛指，它是群像中的一个缩影，强慕杰也是这样的。 在那个年代，每一家证券营业部都相当于是一个小银行，这些营业部既为客户提供服务，也做自营，有的大赚，也有的“爆”掉。 红星资本局：在《繁花》里，阿宝和强慕杰交恶，两人在601瀛洲实业上斗法，还牵扯出了一场“宝瀛大战”，据说这是以当年的“宝延大战”为原型，可以请您谈谈当年的“宝延大战”吗？ 应健中：早期，深圳的股市比上海活跃，股票已经炒翻了。当时上海有几只股票是“三无股票”，无法人股、无国家队、无外资机构。深圳宝安公司就看中了上海延中。深圳宝安买入上海延中的股票，到持股5%进行信息披露，并且宣称要继续买入。第一次碰到这样的事，上海股民感情上接受不了，公司的管理层也接受不了，怎么上海的企业被你们收购过去了？所以大家号召“保卫延中”“反收购”，这在剧情中也有所体现。 据大牛股票论坛今日获悉，深圳宝安后来被抓住一个弱点，它只披露了一个法人账号的持股，但实际上还有其他账号买入，整体持股比例已经超过16%了，信息披露违规。证监会当时刚成立，罚了深圳宝安100万，但收购有效。 出演黑嘴股评家：自黑一把 红星资本局：您在《繁花》里还演了一位股评家，演戏的感觉怎么样？ 应健中：我觉得蛮好玩的。实际上，我演的这个角色不是正面的角色，是股市黑嘴。这段剧情是：强慕杰要出货，要去散户中演讲，把他们的期望值抬高，我说了一个(期望)价格给大家——80元/股，他们就冲进去了。王导当时说让我演一个角色，我说我演门口那个卖证券报的，他说不行、不行，就让我来演这个股评家，也蛮好，自黑一把。 红星资本局：您以前炒股怎么样？现在还有在炒股吗？ 应健中：以前炒股有赚有赔，但总体是赚的；现在年龄大了(68岁)，不炒了，什么年龄做什么事。 红星资本局：现在指数在3000点以下徘徊了很久，您怎么看待现在的股市？ 应健中：现在的股市跟以前不一样了，但还是可以用这句话——“前途是光明的，道路是曲折的”。就跟阿宝面临平仓一样，现在有太多的杠杆在市场当中，这种结构需要市场消化，而消化的过程是很痛苦的。 阿宝和强慕杰的“最后一战” 《繁花》临近大结局时，阿宝和强慕杰在服饰公司的股票上迎来“最后一战”，但部分观众表示没看懂涉及股市的剧情。红星资本局专门与应健中针对“最后一战”展开对话： 红星资本局：阿宝在服饰公司上和强慕杰打仗的时候，用了拖拉机战术，可以请您大概介绍一下拖拉机战术吗？ 应健中：拖拉机账户，在一个资金账户上可以挂30个、50个、70个、80个交易所账户。电脑可以自动设定，比如说，买入5万股，而我的资金账户下挂了30个上海交易所的账户，计算机可以自动分配到不同的账户中，500股、700股、800股。 当年，一个账号只能申购1000股新股的时候，拖拉机账户大爆发，但经过全国整顿后，拖拉机账户就消失了。 红星资本局：阿宝最初提出要把服饰公司的开盘价定为10.88元/股，但强慕杰从中作梗，定为18.88元/股，后来阿宝面临被平仓的危机，平仓线恰好就是10.88元/股，这个具体是怎么算出来的？ 应健中：我给王家卫导演算过多种版本，包括阿宝的持股数量、屏幕上显示的股价和市值等，这些数字都是我来算的，平仓线落在10元/股左右的区间，具体是10.88元/股还是10.99元/股，这就是艺术性地表达，让它前后呼应。 红星资本局：为了救阿宝，麒麟会巫医生往西国投营业部划进3000万元资金，为什么剧中说的是解决西国投透支交易所资金头寸问题？ 应健中：过去，证券公司营业部每天要清算、让资金归位，现在是证券公司统一清算了，头寸打穿，就是说清算的时候发觉客户透支得厉害或者欠着交易所的钱。 据大牛股票论坛今日获悉，对于西国投来说，如果不平仓、开市前资金不到位，那交易所可能会对它进行处罚，这种处罚包括罚金、通报到总公司等，这样对证券公司的评估很不利，也会影响到西国投这个老总的地位。在这种情况下，首先要解决的是头寸，不是阿宝的盈利问题。 在我当时设计的剧情中，有麒麟会的律师带着文本站在营业部门口。因为阿宝的股票账户由麒麟会来接，阿宝要签委托书、走法律手续，我当时是这样设计的，但电视剧不是纪录片，不会把细节说得很多，所以就是这个剧情：麒麟会资金到账，解决头寸问题。 宝延大战 资本市场并购第一案 据澎湃新闻报道，1993年9月，中国深圳宝安企业 (集团) 股份有限公司(下称“深圳宝安”)利用其下属的宝安上海公司、宝安华东保健用品公司、深圳龙岗宝灵电子灯饰厂从上海证交所悄悄购入上海延中实业股份有限责任公司(下称“延中公司”)股票。 由于中国有关并购的法规中，没有对“一致行动”作出定义，宝安公司安排了三家公司同时作战，借以逃避限制规定。 到1993年9月29日，宝安上海公司持有延中股份4.56%，其关联企业宝安华阳保健品公司、深圳龙岗宝灵电子灯饰公司分别持有延中股份4.52%和1.57%，三家合计10.6%。1993年9月30日，宝安公司按计划大笔吃进延中股份，持股比例升至15.98%。随后，延中公司停牌，宝安公司发出公告，宣布其拥有延中公司发行在外的股份5%以上。 延中公司利用宝安公司在这次行动中的法律漏洞作出反击，认为宝安公司拥有的延中公司股份从4.56%到15.98%存在违规，并且宝安公司此次行动有联手操作之嫌。 1993年10月22日，中国证监会作出处理决定： 一、宝安公司所拥有的延中公司股份19.8%，按照规定，最早应于1993年11月4日前方能拥有上述比例股份，因此，宝安上海公司及其关联企业在1993年11月4日前均不能再买入延中股票； 二、两家关联公司于1993年9月30日卖给公众的24.6万股延中公司股票利润归延中公司所有； 三、对未按照规定履行有关文件和信息的报告公开公布义务的宝安上海公司予以警告处分并罚款100万元，对其关联企业宝安华阳保健用品公司和深圳龙岗宝灵电子灯饰公司给以警告处分。 有媒体报道称，这是资本市场并购第一案。 成都商报-红星新闻记者 杨佩雯
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发表于 2024-1-22 15:08:29