百亿级股票私募平均仓位创年内次高，高股息、科技板块受关注

股票论坛资讯 · 发表于 2024-3-11 21:54:54

虽然A股震荡盘整，但股票私募连续加仓动作未停。
第三方平台私募排排网数据显示，截至3月1日（因信息披露合规等原因，私募净值及仓位测算数据相对滞后），股票私募仓位指数为76.70%，连续第二周上涨。与此同时，百亿股票私募连续2周大幅加仓，当前百亿股票私募仓位指数升至74.51%，创出年内次新高。

百亿股票私募大幅加仓
私募排排网数据显示，截至3月1日，股票私募仓位指数为76.70%，较上一周上涨0.83个百分点，这已是股票私募仓位连续第二周上涨，当前股票私募仓位指数已经创出近三周新高。
具体来看，54.40%的股票私募仓位处于满仓水平，28.58%的股票私募仓位处于中等水平，在低仓和空仓股票私募占比为17.02%。
百亿股票私募仓位创出年内次新高。私募排排网数据显示，截至3月1日，不同规模股票私募仓位指数进一步收窄，分布在71.10%到75.41%之间。百亿股票私募连续2周大幅加仓，上周百亿股票私募大幅加仓1.51个百分点，当前百亿股票私募仓位指数升至74.51%，并创出年近5周新高，年内次新高。具体来看，当前42.04%的百亿股票私募仓位处于满仓水平，46.55%的百亿股票私募仓位处于中等水平，低仓和空仓百亿股票私募占比仅为10.21%和1.20%。

随着A股市场的逐渐回暖，股票私募业绩也在回弹。
第三方平台朝阳永续最新业绩监测数据显示，截至2月末，按照最新净值统计，该机构监测的3649家股票策略私募今年前两个月平均小幅亏损5.20%，较1月份平均亏损7.96%的业绩纪录收窄2.76个百分点。其中，1到2月共有91家股票私募实现了超10%的正收益；同期盈利超5%的股票私募数量则达到265家。百亿私募方面，朝阳永续监测的87家百亿私募中，21家百亿私募今年1至2月的业绩已经成功“翻红”。
继续保持上行趋势
展望后市，多家私募均认为，继续保持上行趋势将是主基调。
富荣基金的研究观点称，本轮市场反弹的核心推动力是政策预期的改善，如围绕资本市场改革预期，LPR超预期降息以及两会等。从去年底召开的中央经济工作会议对2024年的定调来看，保持中性为主。
“我们认为龙年资本市场将焕然一新，顺应全球以人工智能为代表的科技创新浪潮，以及我国高水平安全、开放、科技自立自强，高质量发展的不断努力，资本市场将呈现更多的结构性投资机会，对后市我们继续保持谨慎乐观的态度。”康曼德资本表示。
明泽投资认为，市场在经历了初期的强劲反弹后，目前上涨势头有所放缓，行情分化开始显现。这可能预示着初期的快速反弹阶段已经告一段落。尽管短期内市场可能面临回调的压力，但国内经济的稳健增长预期和A股市场的长期向好趋势依然坚定。在经过必要的整固之后，预计市场中期将继续保持上行趋势。投资者应密切关注市场风格的变化，以及新兴行业的发展动态。
融智投资基金经理夏风光分析说，经过连续四周的上涨之后，追涨动力减弱，但主动性杀跌的力量并不强，反而是场外资金择机逢低进场的迹象比较明显。目前市场总体处于良性运行的节奏当中。目前市场对于中期拐点的共识是很充分的，只不过有一部分资金担心短期上涨过高有一定的恐高情绪，但是如果把行情定义为中长期的拐点的话，目前行情可能只是在初期。随着更多的政策的落地，市场的信心或将进一步恢复，未来震荡上行可能会是主基调。
高股息、科技板块受关注
投资机会上，私募相对集中看好高股息板块和科技板块。
名禹资产称，一方面继续看好符合经济结构转型和新质生产力要求，前期超跌的科技成长方向，行业如TMT，细分方向关注AI；另一方面，国内无风险利率低位，红利风格受风险溢价回归驱动，或继续震荡上行，关注公用事业、石化、煤炭等高股息板块；美债利率下行，关注黄金、铜板块相关标的。
大华信安更关注受益于政策和行业内部有持续催化的板块，预计科技成长仍将有较好的表现机会，AI、算力、机器人、游戏、半导体等概念或将保持活跃。同时，此前表现强劲的高股息板块在经历了短暂的调整后也有机会强势回归。
纽富斯投资认为，后市主线已经比较清晰，保险等长线资金应该会继续偏好以央国企为主的高股息公司；发展新质生产力已成为国家优先战略，泛科技方向的投资机会将会持续涌现。
磐泽资产建议，重视自由现金流丰沛的重资产垄断性行业，中国制造业内卷扩张迅速，能耗物耗增长快于经济增长，有利于上游稀缺性企业获取超额利润，稳定的供给格局也有利于超额利润转化为股东回报；同时关注有国际竞争力的出海企业，由于我国在多个行业展现出高效、低成本、快速迭代等竞争优势，有很多公司成为全球科技龙头公司的核心供应商，充分受益于全球科技浪潮的大发展；也关注消费领域具备建立海外品牌能力，能从国内企业转变为全球化的企业。
富荣基金指出，后续在宏观经济底部区间震荡的大背景下，重点关注结构性机会，关注政策推动下的新质生产力方向，如科技、高端制造、高端器械等，尤其是当下与全球共振的AI产业链的国产化方向等。

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